WisdomTree, grundat 1985 och med huvudkontor i New York, erbjuder börshandlade fonder (ETF:er), börshandlade produkter (ETP:er), modellportföljer och digitala finansiella lösningar, med specialisering på innovativ kapitalförvaltning och finansiella tekniktjänster. Företaget är verksamt i USA och Europa genom ett enda segment.
WisdomTree investerar i AlphaBeta-
Den 3 november 2025 tillkännagav WisdomTree en minoritetsinvestering på 2,5 miljoner US-dollar i AlphaBeta ETF, ett israeliskt fintech-företag, för att stärka sin AI-drivna ETF-innovation. Detta stärker WisdomTrees kapacitet inom indexdesign och portföljförvaltning genom banbrytande AI-forskning och -teknik. Samarbetet syftar till att leverera hedgefondsliknande strategier i ett transparent, likvidt ETF-format, vilket bekräftar WisdomTrees ledande ställning inom ETF-innovation.
Hållbar tillväxt
WisdomTree uppvisade en god utveckling under räkenskapsåren 2021–2024, med en omsättningstillväxt på 12,0 % och en omsättning på 428,0 miljoner US-dollar under räkenskapsåret 2024, driven av högre rådgivningsavgifter och en stark ETF-utveckling i USA och Europa. EBITDA uppvisade en tillväxt på 15,3 % och nådde 138,0 miljoner US-dollar. Följaktligen förbättrades marginalerna med 264 baspunkter till 32,2 %.
Under räkenskapsåren 2021–2024 ökade det fria kassaflödet från 78,1 miljoner USD till 103,0 miljoner USD, med stöd av en ökning av kassaflödet från verksamheten från 75,3 miljoner USD till 113,0 miljoner USD. Detta ledde till en ökning av likvida medel från 141,0 miljoner USD till 181,0 miljoner USD. Dessutom ökade ROA från 5,8 % till 8,7 % och ROE steg från 12,4 % till 14,2 %.
Under tredje kvartalet 2025 uppnådde WisdomTree en tvåsiffrig omsättningstillväxt, driven av ökad genomsnittlig förvaltad kapital och andra intäkter, tack vare sina europeiska noterade ETP:er. Dessutom ökade rörelsemarginalen med 550 baspunkter till 36,3 %.
Som jämförelse rapporterade Victory Capital Holdings, Inc., ett lokalt konkurrerande företag, en omsättningstillväxt på 0,1 % under räkenskapsåren 2021–2024, vilket motsvarar 893,0 miljoner USD under räkenskapsåret 2024. EBITDA ökade med 2,5 % till 459,0 miljoner USD, med en marginalökning från 48,0 % till 51,4 %.
Optimistisk analytikerbedömning
Under det senaste året betalade företaget en årlig utdelning på 0,1 USD, vilket resulterade i en utdelningsavkastning på 1,1 %.
WisdomTree handlas för närvarande till ett P/E-tal på 16,0x, baserat på ett beräknat EPS på 0,7 USD för räkenskapsåret 25, vilket är lägre än det historiska genomsnittet på 20,1x för de senaste tre åren, men högre än Victory Capital (12,3x). Företaget handlas för närvarande till en EV/EBITDA-multipel på 10,4x, baserat på en beräknad EBITDA för räkenskapsåret 2025 på 181,4 miljoner USD, vilket är lägre än det historiska genomsnittet för de senaste tre åren på 13,1x men högre än Victory Capital (7,4x).
WisdomTree bevakas av sex analytiker, varav fyra har rekommendationen ”köp” och två har rekommendationen ”behåll” med ett genomsnittligt riktpris på 15,0 USD, vilket innebär en uppgång på 33,9 % jämfört med det aktuella priset.
Analytikernas syn stöds av en beräknad omsättningstillväxt på 13,2 % och en omsättning på 620,0 miljoner USD under räkenskapsåren 2024–2027. EBITDA beräknas öka med 18,3 % till 238,5 miljoner USD med en marginalökning på 479 baspunkter till 38,5 % under räkenskapsåret 2027. Dessutom uppskattar analytikerna en nettovinst på 32,0 % till 153,5 miljoner USD. På samma sätt uppskattar analytikerna för Victory Capital en EBITDA på 19,7 % under räkenskapsåren 2024–2027 och en nettovinst på 34,7 % under räkenskapsåren 2024–2026.
Sammantaget har WisdomTree visat en konsekvent operativ excellens och innovativ dynamik, stödd av investeringar i AI-drivna strategier. Framöver är företaget positionerat för fortsatt tillväxt, understött av strategiska partnerskap. Det kan dock möta risker i form av marknadsvolatilitet, konkurrenstryck och problem rörande teknisk genomförbarhet och dataintegritet.
