Av Mike Dolan, seniorkrönikör inom finans och marknad
Är en räntehöjning från Fed i oktober åter aktuell? Onsdagens oväntat höga inflationssiffror i USA för september, både för total- och kärninflationen, fick marknaderna att darra. På terminsmarknaden prissattes vid ett tillfälle hela 50 procents sannolikhet för att Federal Reserve höjer räntan igen redan denna månad.
Även om centralbanken skulle undvika en ny höjning bara några dagar före det amerikanska mellanårsvalet bedömer vissa bedömare att Fed kan höja räntan med så mycket som 50 punkter i december. Feds ordförande Kevin Warsh hamnar i blickfånget när han tidigt i morgon talar vid IMF-mötet i Bangkok.
Mer om detta och mycket annat nedan.
Men läs först min senaste krönika om den oroväckande svagheten i den amerikanska ekonomin om man räknar bort AI-boomen.
Lyssna även på det senaste avsnittet av den dagliga podden Morning Bid. Prenumerera för att höra Reuters journalister diskutera de största nyheterna inom finans och marknad sju dagar i veckan.
COREWEAVE FALLER SAMMAN
Den senaste inflations- och räntechocken gav ny näring åt veckans utförsäljning av AI-aktier. Både obligationer och aktier föll kraftigt för datacenterbyggaren CoreWeave och molnjätten Oracle. Halvledar- och teknikaktier backade brett, vilket drog ned S&P 500 med mer än 1 procent.
Nedgången spred sig i dag vidare till Asienbörserna, där sydkoreanska Kospi rasade över 7 procent medan Nikkei föll 5 procent.
På obligationsmarknaden syns nu ett intressant mönster. De amerikanska statsräntorna steg initialt brant på inflationsbeskedet och de ökade förväntningarna på en räntehöjning i oktober. Därefter föll räntorna dock tillbaka kraftigt när AI-sektorn pressades, vilket speglar en flykt till tryggare tillgångar i spåren av oro för en större börskorrektion.
Gårdagen blev ytterligare en dyster handelsdag för de amerikanska storbankerna, vars genomgående svaga delårsrapporter denna vecka har ökat pressen på marknaden som helhet.
Den som hoppats på en märkbar lättnad i energipriserna lär bli besviken. Råoljepriserna har visserligen dämpats något tidigt på torsdagen och Brentoljan handlas nu kring 104 dollar per fat, sedan Trumpadministrationen meddelat att man överväger att lätta på sanktionerna mot så kallade skuggflottsfartyg som fraktat olja och raffinerade produkter från länder som Ryssland, Iran och Venezuela.
Det geopolitiska läget blir dock allt mer komplicerat. Ukrainas president Volodymyr Zelenskyj talade på torsdagen om ett 'förräderi' med hänvisning till vad han uppfattar som president Trumps partiskhet till förmån för Ryssland.
Ukrainska företrädare har klagat över att de under de senaste dagarna inte fått några amerikanska förvarningar om inkommande ryska ballistiska robotar. De uppgav dessutom att den militära versionen av Elon Musks satellitkommunikationstjänst Starlink har strypts runt om i landet.
Till följd av detta återupptog Ukraina sina attacker mot ryska raffinaderier, vilket sannolikt grusar förhoppningarna om att Donald Trumps sanktionsundantag för rysk dieselexport ska sänka priserna nämnvärt före det amerikanska valet nästa månad. EU-ledarna, som samlas i Bryssel i dag, ska diskutera hur unionen ska agera.
Parallellt rasar kriget mot Iran vidare: i onsdags sänktes ett containerfartyg av en mina i Hormuzsundet och de iranstödda huthirebellerna i Jemen attackerade Saudi Aramcos huvudkontor.
DAGENS GRAF
Teknikaktierna föll kraftigt det senaste dygnet när besvikelser kring AI-bolagens intäktstillväxt, ränteoro efter ytterligare en het inflationsrapport och spekulationer inför mellanårsvalet satte de mest skuldsatta AI-bolagen under hård press.
Datacenterbyggaren CoreWeave och molnjätten Oracle hamnade i stormens öga när investerare försökte säkra sin exponering mot AI-sektorn via kreditswappar (CDS) för de högst belånade aktörerna i AI-ruschen. De två bolagens aktier rasade 15 respektive 10 procent på Wall Street i onsdags, men prissättningen på deras kreditswappar sköt i höjden i ännu snabbare takt. CoreWeaves CDS-spreadar passerade 600 punkter i onsdags och rusade över 1 000 punkter tidigt i dag.
H...LLPUNKTER I DAG
o USA: producentpriser och detaljhandel för september, företagens lager för augusti, nyanmälda arbetslösa (veckostatistik) samt konjunkturbarometrar för oktober från regionala Fed-kontor i Philadelphia och New York
o Feds distriktschefer Beth Hammack (Cleveland) och Austan Goolsbee (Chicago) talar
o EU-ledarna möts i Bryssel
o Amerikanska delårsrapporter: Bank of New York Mellon, PNC, Charles Schwab, Prologis, US Bancorp, Marsh & McLennan
Vill du få Morning Bid i inkorgen varje vardagsmorgon? Registrera dig för nyhetsbrevet här. Du hittar ROI på Reuters webbplats och kan följa oss på LinkedIn och X.
De åsikter som uttrycks är författarens egna och speglar inte Reuters News ståndpunkter. Reuters har i enlighet med sina Trust Principles förbundit sig till integritet, oberoende och opartiskhet.
