Aktier med låg volatilitet

Låg volatilitet kan mätas på två sätt. Det första är standardavvikelse, som mäter volatiliteten för varje aktie isolerat, och det andra är beta, som mäter volatiliteten och korrelationen av en aktie i förhållande till marknaden som helhet. Marknaden har ett beta på 1, så en aktie med ett beta under 1 anses vara mindre volatil än marknaden, och vice versa för en aktie med ett beta över 1.

Nedan är de högst rankade aktierna med låg volatilitet baserat på en volatilitetskomposit. Många förvaltare har antagit denna strategi, som består av att slå marknaderna i kontraktionsfaser (bearish) och stiga i linje med marknaden i expansionsfaser (bullish). Detta kan verka motintuitivt för många investerare, men aktier som är mindre volatila än sina motsvarigheter har historiskt producerat jämförbara eller överlägsna avkastningar. Detta innebär att, på en riskjusterad basis, har aktier med låg volatilitet varit överlägsna investeringar.