J.P. Morgan och Jefferies lyfte fram Valeos expertis inom kraft- och värmereglering, särskilt gällande batterilagringssystem (BESS) och vätskekylning för datacenter, som potentiella drivkrafter för högre värderingar.
Kursrusningen - den kraftigaste sedan återhämtningen efter covid-19-raset i mars 2020 - sker bara två månader efter att aktien nått sin lägsta nivå på över 16 år, vilket speglat den bredare svagheten inom den europeiska fordonssektorn.
Valeo har inte varit tillgängliga för en omedelbar kommentar.
J.P. Morgan konstaterade att Valeo drar nytta av sin kompetens inom artificiell intelligens, automation och avancerad kylteknik för att expandera utanför sin kärnverksamhet inom fordonsindustrin. Banken bedömer att marknaden för vätskekylning av datacenter kan komma att uppgå till 50 miljarder dollar år 2035.
'Detta suveräna tillvägagångssätt, som bygger på komponenter från västliga källor, har positionerat Valeo som en pålitlig partner inom både försvar och industriell automation', meddelade banken efter sin årliga fordonskonferens.
Investerare har tidigare undvikt fordonssektorn i stort på grund av oro för kinesisk konkurrens, omställningen till elbilar och amerikanska tullar. Samtidigt har marknaden belönat bolag som expanderar inom områden som försvar och robotik, vilka betraktas som den fysiska frontlinjen för AI.
Schaeffler har till exempel varit en tidig förmånstagare av planer på att utveckla humanoid robotik.
Valeos aktie har nu stigit med cirka 40 procent hittills i år, att jämföra med ett tapp på 10 procent för indexet STOXX Auto.
Jefferies instämde i J.P. Morgans analys.
'Tillväxtpotentialen från möjligheter inom kraft- och värmereglering (BESS, datacenter) vinner momentum och kan börja utvecklas till en reell tillväxtresa för Valeo under det kommande året', skrev banken.
I april redovisade Valeo en ökad omsättning för det första kvartalet, vilket slog marknadens förväntningar trots den fortsatta svagheten inom bilindustrin.
Vid 14:06 GMT var aktien den främsta vinnaren på det breda europeiska indexet STOXX 600. (Rapportering av Danilo Masoni och Mathias de Rosario Redigering av Tomasz Janowski)
