Monetary Authority of Singapore (MAS), som hanterar penningpolitiken genom att rikta in sig på växelkursen snarare än räntorna, sade att de kommer att minska lutningen något på det policyband som kallas S $ NEER, eller den nominella effektiva växelkursen för Singapore-dollar.
Det sägs att det inte kommer att ske någon förändring av bredden på policybandet eller den nivå vid vilken det är centrerat.
"Denna uppmätta justering är förenlig med en blygsam och gradvis apprecieringsbana för S $ NEER-policybandet som kommer att säkerställa prisstabilitet på medellång sikt", sade MAS.
Centralbanken lättade senast på penningpolitiken i mars 2020 när Singapore förberedde sig för en recession i takt med att COVID-19-pandemin spred sig över världen.
Maybank-ekonomen Chua Hak Bin sa att med en inflation som ligger bekvämt under 2% och en tillväxt som förväntas avta, omkalibrerar MAS sin politiska hållning och lättar något på apprecieringsgraden för S $ NEER.
"Huruvida MAS kommer att lätta igen senare i år beror på om kärninflationen förblir tam och omfattningen av det långsammare tillväxtmomentet", sa han.
På fredagen sänkte centralbanken sin prognos för kärninflationen för 2025 till 1,0-2,0 procent från tidigare 1,5-2,5 procent.
Kärninflationen avtog från toppen på 5,5 procent i januari och februari 2023 och sjönk till 1,8 procent i december. Prognosen för den totala inflationen låg kvar på 1,5-2,5 procent.
Bruttonationalprodukten växte med 4 procent 2024, över regeringens ursprungliga prognos på 3,5 procent, enligt de förhandsberäkningar som publicerades denna månad.
MAS sade att BNP förväntas växa "i en långsammare takt" på 1% till 3% under 2025.
Singaporedollarn stabiliserades mot den amerikanska dollarn efter att initialt ha fallit efter tillkännagivandet. Det inhemska benchmark-aktieindexet steg 0,7%.
Som en starkt handelsberoende ekonomi använder Singapore en unik metod för att hantera penningpolitiken, genom att justera växelkursen för sin dollar mot en korg av valutor istället för inhemska räntor som de flesta andra länder.
MAS har stramat åt penningpolitiken fem gånger sedan oktober 2021, inklusive två gånger utanför cykeln, för att dämpa inflationen under pandemin och i samband med global geopolitisk instabilitet.
Men sedan april 2023 har man hållit fast vid sin hållning när oro för den ekonomiska tillväxten trumfat inflationen.
Analytiker som tillfrågades av Reuters tidigare var splittrade om huruvida MAS skulle lossa eller lätta på penningpolitiken.