"National Bank of Hungary (MNB) har bibehållit en stram penningpolitisk hållning, medan regeringen har vidtagit åtgärder för att minska det primära underskottet sedan 2023", sade Fitch i ett uttalande.
Ungerns ekonomiminister sade i oktober att landet har övervunnit sin inflationskris, med en pristillväxt som saktar in mot centralbankens mål efter att ha varit den högsta i EU förra året.
Fitch förutspår att Ungerns ekonomi kommer att återhämta sig gradvis, drivet av starkare privat konsumtion, investeringar och export.
Förra månaden lämnade finansminister Mihaly Varga in budgetförslaget för 2025 till parlamentet och avfärdade därmed de farhågor som budgetövervakaren har framfört om otillräckliga reserver för att mildra risker och potentiella intäktsbortfall på grund av svag tillväxt.
Regeringen, som leds av premiärminister Viktor Orban, siktar på att minska underskottet för 2025 till 3,7 procent av BNP, ned från målet på 4,5 procent för i år.
"Den förväntade minskningen av ränteutgifterna kommer att stödja en ytterligare minskning av budgetunderskottet till 4,2 procent 2025 och 3,7 procent 2026", tillade Fitch.
Inför parlamentsvalet 2026 planerar Orbans regering att öka skatteförmånerna för familjer och fortsätta att ge en extra månads pensioner, med fokus på viktiga demografiska grupper.
Regeringen förväntar sig en återhämtning av den ekonomiska tillväxten på 3,4 procent 2025, en prognos som finansrådet anser vara optimistisk mot bakgrund av nuvarande prognoser.
Ratinginstitutet bekräftade också sin rating för Ungern på "BBB".
