Delegationer från USA och Iran kan komma att återuppta samtal i Pakistan under veckan för att avsluta kriget, enligt källor till Reuters. USA:s president Donald Trump uppgav också att Iran vill få till stånd en överenskommelse.
Marknaden har varit känslig för utvecklingen i regionen, och även trevande tecken på en diplomatisk lösning räcker för att uppmuntra investerare som törstar efter positiva nyheter.
"Skiftet i konflikten mellan USA och Iran, från missiler till ord, får marknaderna att hoppas på början på slutet för kriget", sade Bob Savage, chef för makrostrategi på BNY.
Vid 11:26-tiden (ET) steg Dow Jones Industrial Average med 290,36 punkter, eller 0,60 %, till 48 508,61. S&P 500 ökade med 60,15 punkter, eller 0,88 %, till 6 946,39, och Nasdaq Composite rusade 326,91 punkter, eller 1,41 %, till 23 510,64.
S&P 500 var på väg att hämta hem hela nedgången sedan krigets utbrott, medan Nasdaq 100 styrde mot en vinstsvit på tio dagar - den längsta sedan 2021.
Trots detta skulle varje antydan om en ny eskalering av fientligheterna snabbt kunna sänka rallyt, särskilt som oron för krigets ekonomiska konsekvenser kvarstår.
Internationella valutafonden (IMF) sänkte under tisdagen sina globala tillväxtprognoser.
Uttalanden från flera företrädare för Federal Reserve kommer också att bevakas noga under dagen för att få insikt i hur centralbanken bedömer effekterna av kriget mellan USA och Iran.
RAPPORTER GER VÄGLEDNING
Utöver geopolitiken tar investerare fasta på en intensiv rapportperiod för att vägleda sina positioneringar.
"Rapportperioden hjälper investerare att flytta fokus från makro till mikro", sade Art Hogan, chefsstrateg på B Riley Wealth.
BlackRock steg 4,2 % efter att kapitalförvaltaren redovisat ett ökat resultat för det första kvartalet, stöttat av starka inflöden till dess börshandlade fonder (ETF:er) och en kraftig ökning av prestationsbaserade arvoden.
Citigroup steg 1,5 % och nådde sin högsta nivå på nästan två decennier efter att ha slagit förväntningarna för första kvartalet, medan Johnson & Johnson adderade 1,4 % efter sitt resultatbesked.
JPMorgan backade 0,6 % efter sina siffror, medan Wells Fargo föll 4,8 % efter att räntenettot inte nått upp till marknadens förväntningar.
S&P:s finanssektor steg 0,3 %. Mjukvarubolag klättrade 1,4 % och noterade sin största tvådagarsuppgång sedan maj förra året.
Bland andra rörelser på aktiemarknaden steg United Airlines och American Airlines med 4 % respektive 8,9 %.
United Airlines vd Scott Kirby föreslog en potentiell fusion med American Airlines för Trump i slutet av februari, enligt två källor, vilket väcker utsikter om en affär som skulle kunna rita om branschen.
Aktierna i Globalstar rusade 10,1 % efter att Amazon.com kommit överens om att köpa satellitbolaget.
Separat visade statistik under tisdagen att de amerikanska producentpriserna steg mindre än väntat i mars, då kostnaderna för tjänster förblev oförändrade.
Antalet stigande aktier översteg antalet sjunkande med förhållandet 2,61 mot 1 på NYSE och 2,4 mot 1 på Nasdaq.
S&P 500 noterade 18 nya 52-veckorshögsta och en ny lägstanotering, medan Nasdaq Composite noterade 109 nya högsta och 29 nya lägsta.
