Med oljepriser som steg för femte dagen i rad fortsatte investerare att sälja valutor från ekonomier beroende av energiimport.
Pundet sjönk 0,1% mot dollarn till 1,3362 USD, och var även något svagare mot euron till 86,91 pence. Både euron och yenen såldes också av mot dollarn, som steg på grund av ökad efterfrågan på säkra tillgångar.
"Det är mycket som rör sig just nu och stor osäkerhet, vilket gynnar en starkare dollar," säger Nick Rees, chef för makroanalys på Monex.
Handlare har minskat sina förväntningar på en räntesänkning från Bank of England, och LSEG-data visar nu bara 22% chans för en sänkning denna månad, ned från 75% i fredags.
"Om inte spänningarna i Mellanöstern snabbt lugnar ner sig tvivlar vi på att banken sänker räntan den 19 mars som vi tidigare trodde," säger Ruth Gregory, vice chefekonom för Storbritannien på Capital Economics.
"Risken är att högre inflation försenar räntesänkningar i år eller hindrar att de sker överhuvudtaget."
INRIKESFAKTORER TYNGAR
Inrikesfaktorer har också försämrat sentimentet kring pundet, då statistik förra månaden visade svag ekonomisk tillväxt i Storbritannien under det fjärde kvartalet förra året.
Politiska påfrestningar är i fokus efter att premiärminister Keir Starmer och Labourpartiet förlorat ett lokalval i Manchester. Han har också kritiserats för sin hållning i USA:s och Israels krig med Iran.
Tidigare i veckan presenterade den brittiska finansministern Rachel Reeves en budgetuppdatering som visade att inflationen och lånebehovet skulle bli lägre än förväntat.
Hon prognostiserade dock även en långsammare ekonomisk tillväxt för året, med hänvisning till de senaste prognoserna från Office for Budget Responsibility.
"Mycket av de positiva nyheterna handlade om landets lägre lånekostnader. Men avgörande är att OBR:s prognoser inte tar hänsyn till ytterligare instabilitet i Mellanöstern," säger Mark Preskett, senior portföljförvaltare på Morningstar Wealth.
"Storbritannien är fortsatt känsligt för energidriven inflation, med tanke på vårt beroende av olje- och gasimport."
