14 april -

Detta präglar de amerikanska och globala marknaderna idag

Av Mike Dolan, Editor-at-Large, Finance and Markets

Marknaderna klamrar sig fast vid hoppet om ett eventuellt genombrott i förhandlingarna mellan USA och Iran. Oljepriserna backar och aktiekurserna återhämtar sig, trots att USA:s blockad av iranska hamnar nu träder i kraft.

Måndagens tveksamma utförsäljning på börsen, som senare raderades ut, tyder på att effekten av varje ny vändning i konflikten tycks avta. Investerarna håller fast vid bedömningen att vi snart får se en betydande deeskalering och ett frigörande av oljeutbudet.

Jag fördjupar mig i detta och mer här nedan.

Men först, läs min senaste krönika om varför Ungerns politiska vägval kan få stora konsekvenser för EU-tillgångar.

Och lyssna på det senaste avsnittet av den dagliga podcasten Morning Bid, där jag diskuterar S&P 500:s återkomst till - nästan exakt - nivåerna före kriget.

Slutligen, glöm inte att markera den 23 april i kalendern. Då deltar jag tillsammans med min ROI-kollega Jamie McGeever i ett aktuellt webbinarium om att tänka om kring säkra tillgångar i osäkra tider. Anmäl dig här.

KRIGSTRÖTTA MARKNADER FILTRERAR BORT BRUSET

Trots införandet av USA:s blockad och den hårda retoriken mellan Washington och Teheran, har rapporter under det senaste dygnet antytt att dialogen fortsätter och att samtalen kan återupptas under veckan.

Detta har varit tillräckligt för att pressa tillbaka Brent- och WTI-oljan under 100 dollar per fat. Oljans reträtt bidrog till ett rally på Wall Street under måndagen, där S&P 500 stängde upp cirka 1 %. Indexet ligger därmed högre än vid krigsutbrottet för drygt sex veckor sedan.

Momentumet har hållit i sig under tisdagen. De asiatiska börsindexen stängde på plus, de europeiska aktierna stiger och terminerna på Wall Street pekar uppåt. Dollarn försvagades till sin lägsta nivå på en och en halv månad i takt med att riskaptiten återvände.

När det gäller företagsnyheter är rapportperioden nu i full gång. Marknaden väntar idag på fler uppdateringar från de amerikanska storbankerna. Goldman Sachs, som rapporterade under måndagen, tappade mark inom ränte- och valutahandel under kvartalet, vilket pressade aktien trots att resultatet på sista raden slog förväntningarna.

Härnäst står JPMorgan, Citi och Wells Fargo på tur i vad som väntas bli ännu en imponerande företagsskörd, trots oljechocken i slutet av kvartalet.

Samtidigt har IMF den otacksamma uppgiften att idag presentera sina prognoser för världsekonomin under innevarande år. Både IMF och Världsbanken har redan signalerat att de kommer att skriva ner sina globala tillväxtprognoser och höja sina inflationsförväntningar på grund av kriget.

På den amerikanska makrofronten föll försäljningen av befintliga bostäder till en niomånaderslägsta i mars, tyngd av en svag arbetsmarknad samt hushållens vacklande köpkraft och förmögenhet. Utsikterna för året ser allt annat än ljusa ut när bol&åneräntorna stiger i skuggan av Iran-kriget.

I övrigt föll Kinas export i mars då kriget tycks ha hämmat den AI-drivna efterfrågan på teknik. Exporten ökade med endast 2,5 %, den lägsta siffran på fem månader och långt under den rusning på 21,8 % som noterades i februari. Ekonomer som Reuters tillfrågat hade väntat sig en tillväxt på 8,3 %.

Dagens diagram

Goldman Sachs slog förväntningarna för kvartalsvinsten under måndagen, drivet av styrka inom rådgivning och aktiehandel. Den amerikanska investmentbankens aktie föll dock med 2 % på grund av svaghet inom räntemarknader, räntehandel, bolån och krediter. Bankens intäkter uppgick dock till 17,2 miljarder dollar, den högsta kvartalssiffran sedan rekordnoteringen på 17,7 miljarder dollar under första kvartalet 2021.

Håll koll på följande idag

* USA: Producentprisindex (PPI) för mars (kl. 14.30 svensk tid)

* USA: Auktion av 12-månaders statsskuldväxlar (kl. 17.30 svensk tid)

* Tal av Fed-ledamöterna Michael Barr, Susan Collins (Boston Fed), Thomas Barkin (Richmond Fed) och Anna Paulson (Philadelphia Fed)

* Amerikanska kvartalsrapporter: JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo

* IMF publicerar sin senaste World Economic Outlook (kl. 15.00 svensk tid)

Vill du få Morning Bid direkt i din inkorg varje vardagsmorgon? Anmäl dig till nyhetsbrevet här. Du hittar ROI på Reuters webbplats och kan följa oss på LinkedIn och X.

De åsikter som uttrycks tillhör författaren. De återspeglar inte nödvändigtvis Reuters News ståndpunkt, som enligt sina Trust Principles är förpliktat till integritet, oberoende och frihet från partiskhet.