Zhipu sålde 19,78 miljoner aktier för 1 588 Hongkongdollar styck, vilket var den lägre nivån i det aviserade intervallet på 1 588-1 698 Hongkongdollar, uppger källan.
Källan kan inte namnges då informationen ännu inte är offentlig. Zhipu har inte omedelbart besvarat en begäran om kommentar som skickades utanför kinesisk kontorstid.
Affären genomfördes efter att Zhipu-aktien rusat 13,4 procent under onsdagen, vilket förlängde den starka uppgången i en av Hongkongs mest eftertraktade AI-aktier.
Det slutliga priset innebär en rabatt på 13 procent jämfört med aktiens senaste stängningskurs på 1 825 Hongkongdollar.
Den accelererade bookbuilding-processen, en snabb aktieförsäljning som vanligtvis riktar sig till institutionella investerare, ökar bolagets aktiekapital med cirka 4,2 procent, enligt ett villkorsdokument som Reuters tagit del av.
Kinesiska teknikbolag vänder sig nu till kapitalmarknaden i Hongkong för att finansiera forskning, rekryteringar och expansion, i takt med att Kina försöker minska gapet till USA inom artificiell intelligens.
Bara under denna vecka har flera teknikbolag gått vidare med noteringar i Hongkong, däribland Nexchip Semiconductor som prissatte en börsnotering för att ta in cirka 6,98 miljarder Hongkongdollar (890 miljoner dollar).
Investerarnas efterfrågan på kinesiska AI-bolag är fortsatt stark, även om oro kring värderingar har gjort köpare mer selektiva, säger Glenn Yin, analyschef på mäklarfirman ACCM.
"Att ta in 4 miljarder dollar ger Zhipu betydande muskelmassa för att konkurrera, men det ökar också pressen på bolaget att visa att de tunga AI-investeringarna kan omsättas i hållbar kommersiell lönsamhet", tillägger han.
Zhipu planerar att använda likviden till forskning och utveckling, inklusive personalrekrytering, beräkningskapacitet och tekniska tjänster, samt till affärsexpansion, strategiska investeringar, förvärv, rörelsekapital och allmänna bolagsändamål.
UTMANARE TILL USA
Zhipu är en av Kinas mest välkända utvecklare av AI-modeller och betraktas av investerare som en snabbväxande kinesisk utmanare till amerikanska bolag som OpenAI, hjälpt av en stark efterfrågan på stora språkmodeller.
Kapitalanskaffningen sker samtidigt som Peking överväger stramare kontroll över landets mest avancerade AI-teknik.
Reuters rapporterade på tisdagen att kinesiska myndigheter har hållit möten med ledande teknikbolag, däribland Zhipu, om att eventuellt begränsa utländsk tillgång till Kinas främsta AI-modeller, enligt personer med insyn i frågan.
Eventuella restriktioner av detta slag kan påverka hur kinesiska AI-bolag säljer eller erbjuder sina modeller utomlands, även om Reuters inte har kunnat fastställa hur begränsningarna skulle utformas.
Zhipu tog in 4,35 miljarder Hongkongdollar vid sin börsnotering i Hongkong i början av året. Bolaget meddelade förra månaden att man siktar på att ta in 15 miljarder yuan genom en planerad notering på STAR Market i Shanghai. Kapitalanskaffningen leddes av CICC.
Parallellt arbetar AI-startupen MiniMax på en stor språkmodell med 2,7 biljoner parametrar, rapporterade Reuters tidigare under onsdagen. På tisdagen tyngdes de amerikanska halvledaraktierna av nyheten att DeepSeek utvecklar ett eget AI-chip.
($1 = 6,7995 kinesiska yuan renminbi)
($1 = 7,8395 Hongkongdollar)
($1 = 7,8398 Hongkongdollar)
