Tusentals mil bort i Indien har gasbrist tvingat dussintals fabriker som exporterar aluminiumprodukter över hela världen att stänga. Och i Storbritannien hushåller vissa bönder med sina gödsellager i takt med att priserna skjuter i höjden.
Med kriget inne på sin sjätte vecka och nästan en femtedel av världens oljeutbud påverkat av Irans restriktioner för sjöfarten genom Hormuzsundet, sprider sig konsekvenserna från finansmarknaderna till näringslivets aktivitet. Detta ökar riskerna för en global ekonomisk avmattning – eller till och med en recession.
Kelly uppgav att kraftiga hopp i kostnaden för plastharts under ett par veckor, från 45 cent till 85 cent per pund, innebar att det vore ekonomiskt självmord för Emerald Packaging, hans familjeägda företag med en omsättning på 92 miljoner dollar om året, att behålla de priser som avtalats i väntande order.
"Vi kommer helt enkelt att hävda force majeure", sade han under en intervju i sin fabrik i Union City nära San Francisco.
När ett företag hävdar force majeure meddelar det sina kunder att det inte kan leverera enligt kontrakt på grund av faktorer utanför företagets kontroll.
"Ökningarna är så höga att om vi skulle förlora en kund för att vi lägger på kostnaderna, måste vi helt enkelt låta dem gå", sade han och tillade att han förväntade sig att de flesta av hans långvariga klienter skulle ha förståelse och acceptera de ändrade villkoren.
Länder i Asien och Europa är mer exponerade för följderna av energichocken i Persiska viken än USA. Analytiker menar dock att en avmattning bland amerikanska konsumenter är oundviklig när inflationstrycket stiger. Som ett tecken på att problemen som Emerald Packaging står inför är mer utbredda, steg priserna som företag betalar för insatsvaror i mars med den högsta takten på över 13 år. Goldman Sachs har höjt sin bedömning av risken för en amerikansk recession till så mycket som 30 %.
USA:s president Donald Trump har hållit investerare på helspänn genom att tala varmt om förhandlingar med Iran, samtidigt som han hotat att förstöra dess civilisation och skicka landet tillbaka till stenåldern med intensifierade attacker, bland annat mot broar och kraftverk. Han varnade för att Iran skulle kunna "utraderas" om landet inte mötte en tidsfrist på tisdagskvällen för att nå en uppgörelse.
Referenspriset för Brentolja låg på cirka 109 dollar per fat under tisdagen och har legat kvar över eller kring 100 dollar i mer än tre veckor, vilket är en uppgång med över 50 % från cirka 70 dollar precis innan konflikten började den 28 februari.
Riskerna för världsekonomin skärps om oljan rör sig över 110 eller 120 dollar per fat, varnade Nathan Sheets, global chefsekonom på Citi och tidigare tjänsteman vid det amerikanska finansdepartementet.
"I takt med att denna chock blir allt större stiger riskerna för recession avsevärt... Det finns sannolikt vissa trösklar där... vissa typer av ekonomisk aktivitet inte längre kan rättfärdigas, och man får en skarpare, mer icke-linjär avmattning", sade Sheets.
Kriget kommer, om det kvarstår eller eskalerar, sannolikt att pröva det smärtgränspris där världens efterfrågan på petroleum tvingas i linje med det plötsligt begränsade utbudet. Det innebär en kontraktion i den ekonomiska aktiviteten.
Om den nuvarande störningen i utbudet blir långvarig, förutspår 13 analytiker som Reuters tillfrågat ett oljepris på mellan 100 och 190 dollar per fat för året.
Attacker som allvarligt skadat raffinaderier, hamnar och oljelager i Gulfregionen innebär att energiförsörjningen kan ta månader att återställa till tidigare nivåer även om striderna upphör. Detta innebär en ihållande period av högre priser, enligt statliga olje- och gasbolag i Kuwait och Qatar.
Även om konflikten löses snabbt kommer Internationella valutafonden att sänka sin prognos för den globala ekonomiska tillväxten och skruva upp sina inflationsutsikter, sade IMF:s chef Kristalina Georgieva till Reuters i måndags.
Ungefär 20 miljoner fat olja och raffinerade produkter skeppades ut från regionen varje dag före kriget. Endast en bråkdel av detta når nu den globala marknaden via alternativa pipeline-rutter.
"En störning av denna omfattning kommer att kräva en betydande efterfrågedestruktion för att balansera marknaden", sade Travis Flint, kreditanalytiker inom investment grade vid Columbia Threadneedle, med hänvisning till de minskningar i konsument- och företagsefterfrågan som vanligtvis följer på ihållande höga priser. Han jämförde situationen med covid-19-pandemin.
OJÄMN EKONOMISK SMÄRTA
Oavsett scenario kommer effekterna inte att fördelas jämnt.
I det energiimportberoende Storbritannien sänkte OECD sin prognos för den brittiska ekonomiska tillväxten i år till 0,7 % från en tidigare prognos på 1,2 %, vilket var den största nedjusteringen för någon av de stora ekonomierna.
För snittblomsodlaren Matthew Naylor i engelska East Midlands innebär stigande gödselkostnader och begränsat utbud att han måste sköta sina fält med de lager han har till hands. Han hade hört talas om, sade han, att andra bönder utvärderade om det fanns mer pengar att tjäna på att sälja sitt gödsel än på att odla grödor.
"Det bästa vi kan göra är att vara väldigt, väldigt ekonomiska med det vi har och bara hoppas att förnuftet segrar internationellt", sade han.
I delar av Asien slår chocken hårt.
I indiska Gujarat stängde många aluminiumsträngpressningsanläggningar "fyra till fem dagar efter att kriget började på grund av brist på gas", sade Jitendra Chopra, ordförande för Aluminium Extrusion Manufacturers Association of India.
Indien är en ledande global exportör av metallprodukter som används i konstruktion, solpanelramar, transportutrustning och konsumentvaror, och dess problem kan över tid leda till högre globala priser.
KINA OCH USA RELATIVT BÄTTRE POSITIONERADE
I kontrast härtill kan världens två största ekonomier hoppas på att klara sig relativt väl. Kina, med ett lågt beroende av olja från viken och en hög grad av elektrifiering, ser ut att vara bättre positionerat än sina gelikar för att rida ut den globala chocken. Samtidigt är USA, som numera är en nettoexportör av energi, mindre benäget att drabbas av utbudsbegränsningar.
Stigande kostnader har en dubbelsidig effekt i USA; de drabbar konsumenterna men stärker inhemska energibolag, vilket potentiellt kan höja lönerna för anställda inom energisektorn och skapa jobb.
Den amerikanska ekonomin "har ridit ut många stormar under de senaste sex åren, och förutsatt att kriget avslutas relativt snart, bör den stå emot även denna", skrev Matthew Martin, senior USA-ekonom vid Oxford Economics, i en nyligen publicerad analys.
Han varnade dock för att krigets varaktighet är avgörande.
"Ju längre det pågår, desto mer sannolikt är det att något går sönder och att ekonomin rör sig mot en nedgång", skrev han.
Än så länge håller den amerikanska konsumtionen i sig. Färska data från Bank of America gällande kredit- och betalkort visade att kortanvändningen hade vuxit med 4,4 % på årsbasis för veckan som slutade den 21 mars. Exklusive bensintillväxt var siffran mer dämpade 3,6 %, där utgifterna bland låginkomsthushåll i ännu högre grad gick till stigande bränslekostnader.
Under de kommande veckorna kommer slaget mot hushållens budgetar i världens största ekonomi sannolikt att märkas inom restaurang-, rese- och hotellbranschen, dels på grund av bensinpriser som hoppat ungefär 30 %, från under 3 dollar till över 4 dollar per gallon, och dels på grund av sjunkande aktievärden som påverkar konsumtionsbeslut bland mer välbärgade hushåll.
Även om många amerikanska hushåll gynnas av större skatteåterbäringar än vanligt på grund av lagar som godkändes förra året, väntas konsumtionstillväxten landa på cirka 1 % i år, vilket är mindre än hälften av förra årets takt, med en sannolik "tillväxtskräck" under de närmaste månaderna, sade Sam Tombs, chefsekonom för USA vid Pantheon Macroeconomics, i en analys.
"Det vore förvånande om diskretionära utgifter för tjänster höll i sig under de närmaste månaderna, givet pressen på hushållens kassaflöde", skrev Tombs.
Kelly, fabriksägaren, förväntar sig att prisstegringarna inom plastindustrin kommer att fortsätta under hela sommaren.
"Man skulle kunna avsluta kriget i morgon och det kommer fortfarande att hända" eftersom så mycket plast är fastlåst i Mellanöstern, sade han där han stod vid gigantiska rullar av materialet i sin fabrik.
"Vi har skapat enorma problem för oss själva som kommer att spela ut under de närmaste månaderna", sade han.
