Eldupphöret mellan Iran och Israel lockade investerare till andra valutor som pressats efter fredagens starka amerikanska sysselsättningsstatistik, vilken fick handlare att skruva upp förväntningarna på en räntehöjning från Federal Reserve under året.
Attackerna under det senaste dygnet utgjorde den mest direkta konfrontationen mellan Iran och Israel sedan vapenvilan i april, vilket hotade att stjälpa USA:s ansträngningar att nå ett avtal med iranierna för att avsluta det mer än tre månader långa kriget.
Euron var något starkare för dagen vid 1,1531 dollar, men låg alltjämt nära sin lägsta nivå på omkring nio veckor, medan pundet steg något från treveckorslägsta till 1,3390 dollar.
MAKROSTATISTIK I FOKUS
Veckostatistik från Federal Reserve visar att investerare under veckan fram till den 4 juni, dagen före sysselsättningssiffrorna, minskade sina långa positioner i euron till den lägsta nivån på tre månader. Samtidigt ökades de korta positionerna i yen, vilka nu värderas till över 10 miljarder dollar enligt data från LSEG.
Federal Open Market Committee sammanträder nästa vecka för första gången under sin nya ordförande, Kevin Warsh. För närvarande bedömer marknaden att det är ungefär 40 procents sannolikhet för en höjning i oktober, enligt CME:s FedWatch-verktyg.
Marknaden riktar också blickarna mot onsdagens amerikanska inflationssiffror för ledtrådar om Fed:s kommande agerande.
Samtidigt väntas Europeiska centralbanken allmänt höja räntan denna vecka, med ytterligare en höjning sannolik i september, då man försöker balansera den energidrivna inflationen mot en försvagad ekonomi.
'Den stora händelsen denna vecka blir ECB:s räntebesked och amerikanska KPI-data', sade Kit Juckes, chefsstrateg för valutor vid Societe Generale.
'Om vi får en riktigt stor positiv överraskning i den amerikanska inflationen på onsdag, misstänker jag att dollarn kommer att stärkas. Men om siffrorna ser tillräckligt dämpade ut för att få oss att backa något från kanten vad gäller ränteförväntningar, då blir det en annan historia. På samma sätt, om ECB låter som om de nöjer sig med en höjning för stunden, tror jag inte att det kommer att rädda euron', sade Juckes.
Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutan mot en korg av valutor inklusive yen och euro, föll 0,07 procent till 100.
DOLLARN SOM SÄKER HAMN
Dollarn har dragit nytta av sin status som säker hamn under de senaste veckorna, liksom av utsikten för ett växande gap mellan amerikanska räntor och räntor i omvärlden. Detta har slagit särskilt hårt mot den japanska yenen.
Yenen har raderat ut de vinster som gjordes i kölvattnet av Japans intervention på 11,7 biljoner yen (73,0 miljarder dollar) för drygt en månad sedan, när den föll till sin lägsta nivå sedan juli 2024 vid 160,725.
Källor uppger för Reuters att Bank of Japan väntas höja räntan denna månad, såvida inte en kraftig eskalering av kriget i Iran skakar om marknaderna, då stigande bränslekostnader från energichocken förstärker pristrycket i ekonomin.
Den japanska yenen stärktes 0,1 procent mot dollarn till 160,17 per dollar.
'En räntehöjning med 25 punkter är allmänt väntad och nästan helt inprisad, vilket lämnar lite utrymme för uppgång på kort sikt', skrev Scotiabanks analytiker Shaun Osborne i ett kundbrev. 'För USD/JPY ligger vårt fokus kvar vid 160-nivån som en viktig psykologisk förankringspunkt för den officiella valutahanteringen (interventioner).'
