Trump sade på torsdagen att detaljerna för ett amerikanskt avtal om Grönland fortfarande förhandlas, efter att han backat från hot om att beslagta det danska territoriet.
I en intervju med Fox Business Network från World Economic Forum i Davos sade Trump att varje avtal skulle ge USA "full tillgång" till Grönland, inklusive för militeten, "utan kostnad".
USA:S EKONOMI VÄXTE SNABBARE ÄN VÄNTAT
Data från Handelsdepartementets Bureau of Economic Analysis visade att USA:s ekonomi växte något snabbare än man tidigare trott under det tredje kvartalet, och bolagsvinster reviderades också upp.
Den uppåtreviderade tillväxttakten för USA:s BNP på årsbasis, 4,4%, var den snabbaste sedan tredje kvartalet 2023, samtidigt som den amerikanska konsumentkonsumtionen ökade stadigt i november och oktober.
Antalet amerikaner som lämnade in nya ansökningar om arbetslöshetsersättning steg marginellt förra veckan, vilket tyder på att arbetsmarknaden sannolikt bibehöll en stabil takt för jobbtillväxt i januari.
Efter den kraftiga nedgången på USA-börserna tidigare i veckan på grund av Grönlandsoron, återhämtade sig Wall Streets index och raderade ut de flesta av sina förluster för andra dagen i rad, då investerare tog till sig USA:s ekonomiska data och smält Trumps omsvängning.
"Det som överskuggar allt annat är Grönlandshistorien och de nu tillbakadragna förslagen om militaära åtgärder eller tullar", säger Rick Meckler, partner på Cherry Lane Investments i New Vernon, New Jersey. "Marknaden tenderar att reagera på kriser, och det verkar som om krisdelen av detta är över för tillfället."
Meckler säger dock att torsdagen var "mer en lättnadsrally ... än en förståelse för om det skett en materiell förändring i den globala ekonomiska ordningen och hur USA kommer att interagera med sina traditionella handelspartners."
På Wall Street stängde de stora indexen högre. Dow Jones Industrial Average steg 306,78 punkter, eller 0,63%, till 49 384,01, S&P 500 steg 37,73 punkter, eller 0,55%, till 6 913,35 och Nasdaq Composite steg 211,20 punkter, eller 0,91%, till 23 436,02.
MSCI:s globala aktieindex steg 7,38 punkter, eller 0,72%, till 1 036,03.
Tidigare stängde det paneuropeiska STOXX 600-indexet upp 1,03%.
På valutamarknaden föll den säkra dollarn på torsdagen, medan riskkänsliga valutor som euron och pundet förstärktes efter Trumps omsvängning, vilket lugnade en nervös marknad.
Dollarindexet, som mäter dollarn mot en korg av valutor inklusive yenen och euron, föll 0,61% till 98,29.
Euron steg 0,61% till $1,1753, medan dollarn mot japanska yenen förstärktes 0,09% till 158,39.
Pundet förstärktes 0,57% till $1,3501 medan australiska dollarn steg 1,17% mot dollarn till $0,6839.
På USA:s statsobligationsmarknad var räntorna blandade, med kortare löptider som steg och längre löptider som föll, då investerare förberedde sig på större svängningar och inväntade mer klarhet om Grönlandsavtalet som president Trump förhandlar fram med europeiska ledare.
"En del av policyskräcken har tagits bort, men bara för stunden. Det är en lättnad, men samtidigt har det ökat marknadens vaksamhet kring risken för att detta kan hända igen," säger Tony Rodriguez, chef för ränteförvaltning på Nuveen.
Räntan på amerikanska 10-åriga statsobligationer föll 0,4 punkter till 4,249%, från 4,253% sent i onsdags, medan 30-årsobligationen föll 2,7 punkter till 4,8427% från 4,87%.
2-årsobligationen, som ofta rör sig med förväntningar på Federal Reserves styrränta, steg 1,5 punkter till 3,612%, från 3,597%.
På energimarknaden föll oljepriserna med mer än $1 och vände föregående sessionens uppgång, efter att Trump mildrat hoten mot Grönland och Iran, samtidigt som investerare hoppades på framsteg för att lösa Rysslands krig i Ukraina.
Amerikansk råolja avslutade ned 2,08%, eller $1,26 till $59,36 per fat, och Brent stängde på $64,06 per fat, ned 1,81%, eller $1,18.
På ädelmetallmarknaden steg guld, som säker tillflykt, förbi $4 900 per uns för första gången, drivet av fortsatta geopolitiska spänningar, en svagare dollar och förväntningar om räntesänkningar från Federal Reserve, medan silver och platina också nådde nya rekordnivåer.
Spotguld steg 1,83% till $4 924,49 per uns. Amerikanska guldfutures steg 1,57% till $4 907,90 per uns.
På kryptomarknaden föll bitcoin 0,83% till $89 450,21. Ethereum sjönk 2,81% till $2 945,75.
