Handeln var ryckig i valutor och amerikanska statsobligationer när investerare smälte den amerikanska regeringsrapporten som visade att sysselsättningen utanför jordbrukssektorn föll med 92 000 jobb förra månaden, mot ekonomernas prognos om en tillväxt på 59 000 jobb.
Februaris förlust kontrasterade mot en nedjusterad ökning på 126 000 i januari. Arbetslösheten steg till 4,4 % från januari månads 4,3 %.
Samtidigt som Israel inledde nya attacker mot Iran och Libanon, och Iran skickade missiler mot Israel och Gulfstater som hyser amerikanska militärbaser, krävde USA:s president Donald Trump Irans "villkorslösa kapitulation" i en upptrappning av retoriken en vecka in i det krig han inledde tillsammans med Israel.
Detta skedde efter att Irans president sagt att ospecificerade länder påbörjat medlingsförsök, i en av de första signalerna om diplomatiska ansträngningar. Qatars energiminister sa till Financial Times i en artikel som publicerades på fredagen att hans land förväntar sig att alla energiproducenter i Gulfen kommer att stoppa exporten inom några veckor, vilket skulle pressa upp oljepriserna till 150 dollar per fat.
Oljepriserna steg kraftigt, där amerikanska råoljeterminer stängde upp mer än 12 % och närmade sig priset på Brent - den internationella referenspunkten - när köpare sökte tillgängliga fat, då utbudet från Mellanöstern begränsades av den faktiska stängningen av Hormuzsundet.
Vid stängning var den amerikanska råoljan upp 12,21 %, eller 9,89 dollar, till 90,90 dollar per fat, för sin största endagsuppgång sedan 2020 under COVID-19-pandemin. Dess toppnotering under dagen på 92,61 dollar var det högsta priset sedan september 2023. Brent stängde på 92,69 dollar per fat, upp 8,52 %, eller 7,28 dollar för dagen, efter att ha rört vid sitt högsta pris sedan september 2023.
'UNDER PRESS'
Med oljepriser som underblåser inflationsoro och tecken på en försvagad amerikansk arbetsmarknad, sålde investerare av aktier där endast den defensiva dagligvarusektorn och energiindexet lyckades nå små procentuella uppgångar.
"Aktier har varit under press hela dagen i kölvattnet av kommentarerna från Qatar och den svaga jobbrapporten för februari", sa Sahak Manuelian, verkställande direktör för global aktiehandel vid Wedbush Securities i Pasadena, Kalifornien.
Dow Jones Industrial Average föll 453,19 punkter, eller 0,95 %, till 47 501,55 under fredagen, medan S&P 500 föll 90,69 punkter, eller 1,33 %, till 6 740,02 och Nasdaq Composite föll 361,31 punkter, eller 1,59 %, till 22 387,68.
För veckan föll S&P 500 med 2,02 %, vilket var dess största veckovisa procentuella förlust sedan mitten av oktober. Nasdaq backade 1,24 % under veckan och Dows veckoförlust på 3,01 % var den största sedan början av april.
MSCI:s världsindex föll 10,36 punkter, eller 1,01 %, till 1 017,77. Tidigare under dagen slutade det paneuropeiska STOXX 600 ned 1,02 %. Indexet noterade sin största veckoförlust på nästan ett år med en nedgång på 5,5 %.
CBOE:s volatilitetsindex, ofta kallat Wall Streets skräckindex, steg 5,74 punkter för att stänga på 29,49 under fredagen, vilket var den högsta stängningsnoteringen sedan den 22 april.
'NEGATIVT MOMENTUM'
"Vi har sett ett negativt momentum i aktier de senaste dagarna på grund av det geopolitiska läget och oro för en återkomst av inflationen och stigande oljepriser", sa Jim Baird, investeringschef vid Plante Moran Financial Advisors.
"Idag lägger man till nyheten om en oväntat svag arbetsmarknadsrapport för februari. Investerare kalibrerar om sina förväntningar, inte bara för aktier utan också för vad det kommer att innebära för Fed", sa Baird.
Inom valutor steg den schweiziska francen, som ses som en trygg hamn, över hela linjen under fredagen när eskaleringen i Mellanöstern drev på en flykt till säkerhet, medan den amerikanska dollarn gav upp tidigare vinster.
Mot den schweiziska francen försvagades dollarn med 0,56 % till 0,776 medan euron sjönk med cirka 0,5 % till 0,9019 franc.
Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutan mot en korg av valutor inklusive yen och euro, föll 0,16 % till 98,89. Euron var upp 0,06 % till 1,1614 dollar. Mot den japanska yenen stärktes dollarn med 0,18 % till 157,86.
Inom kryptovalutor föll bitcoin 4,22 % till 68 141,59 dollar. Ethereum sjönk 4,89 % till 1 978,74 dollar.
När det gäller statsobligationer var handeln ryckig då investerare oroade sig för hur Federal Reserve skulle hantera en kombination av avtagande sysselsättning och hög inflation.
Räntan på den tongivande amerikanska 10-åriga obligationen föll 0,4 baspunkter till 4,142 %, från 4,146 % sent på torsdagen, medan den 30-åriga obligationsräntan steg 1,2 baspunkter till 4,7646 %.
Den 2-åriga räntan, som vanligtvis rör sig i takt med ränteförväntningarna för Federal Reserve, föll 4,3 baspunkter till 3,556 %.
'ETT SVÅRT LÄGE'
Handlare satsar på att Feds första räntesänkningar kommer i juli, men sannolikheten för att de förblir oförändrade i juni föll till 55,6 % från torsdagens 66,7 %, enligt CBOE:s FedWatch-verktyg.
"Fed befinner sig i ett svårt läge. Inflationen är fortfarande hög, och nu med rusande oljepriser kommer det att skapa ännu mer uppåtriktat tryck där. Samtidigt ser man ekonomin tappa fart. Det finns uppenbarligen en genomgripande osäkerhet på ett antal fronter, både politiskt och geopolitiskt relaterade", sa Baird.
Guld steg under fredagen efter att de svagare amerikanska sysselsättningsdata hållit hoppet om räntesänkningar vid liv, även om det efter två dagliga förluster tidigare under veckan visade sin första veckovisa nedgång på fem veckor.
Spotpriset på guld steg 1,81 % till 5 168,59 dollar per uns. Amerikanska guldterminer steg 1,43 % till 5 137,50 dollar per uns. Spotpriset på silver steg 2,45 % till 84,14 dollar per uns.
