Bolaget uppgav att man kommer att emittera skuldebrev med en löptid på fem år som förfaller 2031.
Flygbolag världen över har dragit ned på kapaciteten, höjt bagageavgifter och infört bränsletillägg för att hantera de skenande bränslekostnaderna efter att Irans stängning av Hormuzsundet orsakat omfattande störningar i oljeflödet.
Priserna på flygbränsle, som vanligtvis utgör omkring en fjärdedel av ett flygbolags rörelsekostnader, har nästan fördubblats sedan de amerikansk-israeliska angreppen mot Iran den 28 februari.
Den finansiella pressen är särskilt påtaglig för operatörer som Alaska Air med bas på den amerikanska västkusten, där rörlednings- och raffineringskapaciteten förblir begränsad, vilket tvingar bolagen att förlita sig på oljeimport.
Förra månaden meddelade flygbolaget att man på sikt planerar att öka andelen bränsle som köps in från Singapore till 30-40 procent, från nuvarande nivå på cirka 20 procent.
Konkurrenterna American Airlines och JetBlue Airways har också vänt sig till skuldmarknaden under den senaste månaden för att motverka de stigande kostnaderna till följd av kriget i Iran.
American har tagit in 1,14 miljarder dollar, medan JetBlue har rest 500 miljoner dollar.
