Yenen stod i centrum för valutamarknaderna på fredagen inför Bank of Japans (BOJ) policybeslut där det är så gott som säkert att räntan höjs, medan dollarn var på väg mot den sämsta veckan på två månader.

BOJ avslutar sitt tvådagars policymöte senare under dagen och marknaderna har fullt ut prisat in en höjning med 25 punkter, med kommentarer från BOJ-tjänstemän på senare tid som också antyder ett sådant drag.

Inför beslutet var yenen lite förändrad på 156.11 per dollar, och försvann nära en veckas lägsta nivå som uppnåddes under föregående session.

Den japanska valutan steg förra veckan på ökade förväntningar på en räntehöjning, men har sedan dess gett upp några av dessa vinster eftersom handlare också väntar på ytterligare klarhet om BOJ: s policyutsikter.

"BOJ kommer sannolikt att fortsätta med en räntehöjning", säger Vincent Chung, co-portfolio manager för T. Rowe Price diversifierade inkomstobligationsstrategi.

"Vi förväntar oss att denna första räntehöjning 2025 kommer att följas av en serie gradvisa höjningar, vilket potentiellt kan leda till att styrräntan når 1% i slutet av året. Styrräntan kan till och med överstiga 1%, eftersom detta ligger närmare den nedre delen av BOJ:s neutrala ränteintervall."

Analytiker sade att det skulle krävas en hökaktig höjning från BOJ för att förhindra att yenen faller på nytt efter fredagens beslut, och att tjänstemännen sannolikt behöver signalera ytterligare räntehöjningar framöver.

Euron steg 0,07% till 162,66 yen under den tidiga asiatiska sessionen, medan pundet tickade upp 0,08% till 192,80 yen.

Förväntningarna på en höjning av lånekostnaderna på fredagen underströks av data som visade att Japans kärnkonsumentpriser steg 3,0% i december från ett år tidigare, vilket var den snabbaste årliga takten på 16 månader.

DOLLAR BLIP

På andra håll var dollarn på väg mot sitt värsta veckovisa fall på två månader, efter att USA:s president Donald Trumps allmänt förväntade tullbesked inte materialiserades efter hans invigning, till skillnad från vad han hade hotat med under sin kampanj.

Greenback skulle förlora 1,2% mot en korg med valutor, den brantaste nedgången sedan november. Dollarindexet var senast 0.06% lägre på 108.08 på fredagen.

Euron steg under tiden 0.03% till 1.0419 $ och var på väg mot en veckovis vinst på 1.4%, vilket skulle markera den bästa utvecklingen sedan november.

Sterling köpte senast 1.2353 dollar och var på samma sätt redo för en ökning med 1.5% för veckan och bröt tre raka veckor med förluster.

Kommentarer från Trump som krävde att Federal Reserve skulle sänka räntorna, och hävdade att han förstår penningpolitiken bättre än de som är ansvariga för att fastställa den, bidrog också till motvind för dollarn.

"Trump-kommentarerna ... är en påminnelse om att vi bara kommer att ha denna ständiga källa till volatilitet som kommer från off-the-cuff-kommentarer, och naturligtvis utmanar det på papper lite av Fed-oberoendet", säger Rodrigo Catril, senior valutastrateg vid National Australia Bank.

Trumps kommentarer kommer bara några dagar före Feds första policymöte som ska hållas under hans administration, med mycket breda förväntningar på att tjänstemännen kommer att lämna räntorna oförändrade.

På andra håll sjönk den australiska dollarn 0.05% till $ 0.6282, även om den var på väg mot den bästa veckan sedan september med en ökning med 1.5%.

Den nyzeeländska dollarn minskade 0.04% till $ 0.5674, men var också på väg mot en veckovis vinst på 1.6%, också den bästa sedan september.