Dollarn höll sig stabil och nära de senaste topparna på tisdagen, inför en förväntad räntesänkning i USA, då handlare höjer de långsiktiga ränteantagandena.

Den vänlösa euron, som är på väg mot ett kalenderårsfall på nästan 5% på dollarn, var inte långt från årets lägsta nivåer på 1,0518 dollar.

Gapet mellan amerikanska och tyska tioårsräntor är 216 punkter och har ökat med nästan 70 punkter på tre månader.

Yenen var på baksidan för en sjunde session i rad - och marginellt svagare till 154.17 per dollar i morgonhandeln - eftersom marknaderna har minskat chanserna för en japansk räntehöjning den här veckan och ser ett drag i januari som mer troligt.

Federal Reserve meddelar sitt räntebeslut på onsdag och ränteterminerna indikerar en 94-procentig chans för en höjning, även om aktiviteten i tjänstesektorn steg till en treårshögsta enligt en S&P Global inköpschefsundersökning.

Atlanta Feds GDPNow-indikator ligger på 3,3% för fjärde kvartalet och styrkan i ekonomin har lyft avkastningarna och stöttat dollarn när handlare räknar med att veckans förväntade sänkning kan vara den sista på ett tag.

Efter en sänkning på onsdag ser marknaderna cirka 37% chans att det kommer att ske antingen en sänkning med 25 bp eller ingen alls under hela 2025, enligt CME FedWatch-verktyget, upp från cirka 21% en vecka tidigare.

"Jag tror att Fed nu kommer att vara oroliga för en återkomst av inflationen eftersom en okänd policymix och trögrörliga priser skapar många vägar för inflationen att göra comeback 2025", sade Brent Donnelly, vd på Spectra Markets.

"Och därför tror jag att de kommer att signalera en mycket försiktig strategi framöver och luta sig mot språk som antyder oro för inflation och en högre neutral ränta."

Förutom Fed möts Bank of Japan, Bank of England och Norges Bank denna vecka och väntas ligga stilla på torsdag, medan Riksbanken väntas sänka räntan, kanske med 50 punkter.

Sterling studsade på måndagen när en undersökning av affärsaktiviteten pekade på prisökningar i Storbritannien medan arbetskraftsdata väntas på tisdag, med uppåtriktat tryck på lönerna som läggs till fallet för försiktighet från centralbanken. Sterling köpte senast $ 1.2695.

Den kanadensiska dollarn, pressad av fallande räntor och risken för amerikanska tullar, sjönk till en 4-1 / 2 års låg på måndagen när den plötsliga avgången av finansminister Chrystia Freeland satte en impopulär regering under mer press.

Den australiensiska och den nyzeeländska dollarn ligger fast nära årets lägsta nivåer, men skonades från ytterligare försäljning på de senaste svaga kinesiska ekonomiska indikatorerna på måndagen, eftersom marknaderna satsar på att statliga utgifter kommer att komma till undsättning. [AUD/]

Aussie var senast stabil på $0,6373 och kiwin steg till $0,5792. Nya Zeeland höjde sin prognos för obligationsemissioner för de närmaste åren och de långa räntorna steg.

Kinas yuan var under lätt tryck på 7,2918 i offshore-handel, då dystra förväntningar på kinesisk ekonomisk tillväxt pressade 10-åriga obligationsräntor till rekordlåga nivåer.