Donald Trumps snabba bekräftelse som USA:s nästa president drev upp dollarn och straffade euron när investerare satsade på att importtullar skulle påverka handeln medan skattesänkningar skulle gynna amerikanska företag.

Amerikanska aktieterminer ökade nästan med det mesta på ett år, medan dollarn var inställd på sitt största hopp på en dag sedan 2022. Bitcoin nådde rekordhöga nivåer och statsobligationer var misshandlade.

Trumps löften om att höja tullar, sänka skatter och minska regleringar uppmuntrade investerare att dyka in i en rad tillgångar som såg ut att kunna dra nytta av en sådan politik.

Marknader som kan drabbas av hårdare tullar, inklusive de i några av USA: s största handelspartner, bar tyngden av försäljningen, vilket pressade den mexikanska peson till den lägsta på över två år, medan euron var inställd på sitt största fall på en dag sedan mars 2020.

Till förtroendet på marknaderna bidrog att republikanerna vann kontrollen över den amerikanska senaten, vilket säkerställde att Trumps parti kommer att kontrollera minst en kammare i kongressen nästa år, en del av en potentiell så kallad "Red sweep".

"Det är extremt tidigt att dra slutsatser om vad ett Trump-ordförandeskap och ett potentiellt "rent svep" kan innebära för den amerikanska och globala ekonomin och finansmarknaderna. Helt klart är att högre tullar skulle innebära högre inflation och lägre tillväxt i världshandeln", säger Philip Shaw, chefekonom på Investec.

"När det gäller aktier är en av de främsta drivkrafterna Trumps löfte om att sänka bolagsskatten för företag som tillverkar varor i USA. Och uppenbarligen har vi sett en liten ökning i de amerikanska aktieterminerna och det har också överförts till de europeiska marknaderna."

De europeiska aktierna steg, ledda av försvarsaktier och banker, medan aktier inom förnybar energi sjönk.

Valet kan få långtgående konsekvenser för skatte- och handelspolitiken, liksom för amerikanska institutioner. Utfallet påverkar tillgångar globalt och kan avgöra utsikterna för den amerikanska skulden, dollarns styrka och en mängd industrier som utgör ryggraden i det amerikanska näringslivet.

RÄNTORNA SES HÖGRE

"Konsekvensen är en högre räntebana", säger Nick Ferres, investeringschef på Vantage Point Asset Management i Singapore. Han köpte bankaktier i väntan på att högre avkastning och starkare tillväxt skulle gynna deras resultat.

Investerare sålde amerikanska statsobligationer, delvis på grund av förväntningen att högre tullar oundvikligen skulle slå igenom på konsumentpriserna, men också för att Trumps löften om utgifter riskerar att förvärra regeringens finanser.

"Nästa år kommer att bli ett år då det kommer att bli mycket diskussion när det gäller finanspolitiska frågor i USA", sade Eric Cantor, vice ordförande och managing director på Moelis, vid en konferens i Abu Dhabi på onsdagen när valresultatet började trilla in.

Under tiden steg aktierna i Trump Media and Technology Group kraftigt i förhandeln, medan aktierna i Tesla, som leds av Trump-supportern Elon Musk, steg med nästan 13%.

Bitcoin steg till en rekordhög nivå och satsade på en mjukare linje för reglering av kryptovalutor.

"Det här rallyt handlar inte bara om valet; det handlar om de grundläggande förändringarna som sker i det digitala finansiella systemet, där bitcoin är ledaren. Människor håller på att vakna upp och inse att traditionella system håller på att förändras", säger Nigel Green, vd för deVere Group.

"Marknaderna blir alltmer övertygade om att valresultatet kommer att fastställas och att en 'röd svepning' av kongressen är möjlig", sade Ben Emons, grundare av Fedwatch Advisors i Washington.

Resultaten så här långt tyder på att marknaderna har fått klarhet snabbare än 2020, då Joe Biden utropades som segrare cirka fyra dagar efter valnatten.

"Det är vad marknaderna har varit mest oroliga för, att det skulle bli en lång, utdragen kamp om vem som vann", säger Jamie Cox, managing partner på Harris Financial Group.

(Ytterligare rapportering av Lewis Krauskopf, Suzanne McGee, Michelle Conlin, Nupur Anand, Chibuike Oguh, Noel Randwich, Saqib Ahmed, Saeed Azhar, Caroline Valetkevitch, Tom Westbrook, Kevin Buckland, Megan Davies, Douglas Gillison, Carolina Mandl, Lananh Nguyen, Sinead Cruise och Alex Cornwell; Text av Michelle Price och Amanda Cooper; redigering av Paritosh Bansal, Sam Holmes, Peter Graff)