Europeiska aktier sjönk på onsdagen då investerare inväntade Federal Reserves penningpolitiska besked, samtidigt som pågående spänningar i Mellanöstern bidrog till fortsatt osäkerhet på marknaden.

Det paneuropeiska STOXX 600-indexet stängde ned 0,4%, vilket innebär den lägsta nivån på nästan en månad.

Fientligheterna mellan Iran och Israel gick in på sin sjätte dag, med oro för ett mer direkt amerikanskt engagemang sedan president Donald Trump krävt Irans "villkorslösa kapitulation".

Irans högste ledare, Ayatollah Ali Khamenei, avvisade dock Trumps krav på kapitulation.

Försvarsaktier hörde till dagens största vinnare, med sektorn upp 0,6%.

Handlare höll sig också borta från riskfyllda tillgångar inför Federal Reserves policymöte klockan 18:00 GMT, där det allmänt väntas att räntan lämnas oförändrad.

Investerare kommer att följa beslutsfattarnas kommentarer noggrant för att få signaler om hur den amerikanska centralbanken planerar att navigera i en osäker handelsmiljö.

“Ökande geopolitiska och handelspolitiska osäkerheter innebär att Fed:s prognoser för tillväxt och inflation kan sakna precision”, sade Ipek Ozkardeskaya, senioranalytiker på Swissquote Bank.

Fed står inför ytterligare utmaningar från potentiella inflationsrisker till följd av den eskalerande krisen i Mellanöstern.

Inför tidsfristen den 8 juli för paus i tullar, försöker många länder, inklusive EU, att nå en överenskommelse med Washington. EU-kommissionens ordförande Ursula von der Leyen siktade fortfarande på ett avtal senast den 9 juli.

Det enda formella avtalet som undertecknats var slutförandet av det USA-Storbritannien-avtal som tillkännagavs förra månaden.

Andra större börsindex var överlag blandade.

Londons FTSE 100 stängde upp 0,1% efter att statistik visat att den brittiska inflationen dämpades som väntat i maj. Investerare riktar nu blicken mot Bank of Englands räntebesked på torsdagen.

“Eftersom tjänsteinflationen fortfarande är hög ... verkar det givet att Bank of England behåller räntan oförändrad”, sade Ruth Gregory, biträdande chefsekonom för Storbritannien på Capital Economics.

Sveriges centralbank sänkte som väntat styrräntan till 2,00% från 2,25%. Trots detta föll Stockholmsbörsens huvudindex med 0,1%.

Hälsosektorn var det största sänket på huvudindexet, tyngt av en nedgång på 1% för tungviktaren Novo Nordisk.

En amerikansk domare fastställde det amerikanska läkemedelsverkets beslut att ta bort läkemedelsjättens storsäljare Ozempic och Wegovy från listan över läkemedelsbrist.

Barclays spår ett årsslutsmål för 2026 på 620 för STOXX 600, och pekar på tyska stimulansåtgärder och räntesänkningar som viktiga faktorer bakom denna optimistiska prognos.

Det franska outsourcingbolaget TP föll med 13,6% till botten av STOXX 600 efter att ha presenterat nya mål på medellång sikt.

Gerresheimer steg 6,3% efter att den tyska medicinförpackningstillverkaren meddelat att KPS Capital Partners fortfarande för samtal med Warburg Pincus om ett potentiellt gemensamt uppköpsbud.