(Alliance News) - Aktiekurserna i London var fortsatt högre vid lunchtid på onsdagen när marknaderna smälte den överraskande snabba nyheten att Donald Trump, tillsammans med en politik som sannolikt kommer att underblåsa högre inflation, kommer att återvända till Vita huset.

"Dollarn stärktes och den tioåriga statsobligationsräntan steg till 4,406 procent på antagandet att Trumps politik kommer att driva på inflationen och kräva högre räntor under en längre tid", kommenterade Russ Mould på AJ Bell, innan republikanernas seger bekräftades. "Trumps önskan att sänka skatterna och göra det lättare för företag att bedriva verksamhet bör i teorin ge en kortsiktig medvind för amerikanska aktier, med terminspriser som innebär en stark öppning på Wall Street senare."

Han tillade dock: "Effekten av högre inflation på företagens vinstmarginaler, och hur räntorna kanske inte kommer att sjunka så snabbt som tidigare förväntat, är verkliga risker för investerare att överväga när dammet har lagt sig."

FTSE 100-indexet steg med 79,23 punkter, 1,0%, till 8.251,62. FTSE 250 var upp 199,71 punkter, 1,0%, till 20.569,75, och AIM All-Share var upp 3,85 punkter, 0,5%, till 740,14.

"FTSE 100 steg med 1,5% i den tidiga handeln, under ledning av en blandning av industri-, finans- och läkemedelsbolag", berättade Mould. "USA-fokuserade Ashtead gick starkt framåt på utsikterna till fler byggnadsarbeten som skapats av Trumps önskan att driva den amerikanska ekonomin, inklusive större tillverknings- och byggnadsarbeten. Som uthyrare av byggutrustning är det ett direkt spel på hammare och verktyg som slår runt om i landet."

Vid lunchtid var Ashtead indexets största vinnare med en uppgång på 6,2%.

Smith & Nephew förlorade under tiden 2,9%.

Det medicintekniska företaget sänktes från "köp" till "håll" av Berenberg tidigare på onsdagen.

På FTSE 250 ökade JD Wetherspoon med 2,8%.

Puboperatören sa att försäljningen av mat och dryck ökade under de 14 veckorna till början av november och överträffade konkurrenterna med en total försäljningstillväxt på 4,6% och försäljningen i jämförbara butiker ökade med 5,7%.

Wetherspoon varnade dock för stigande kostnader under det kommande året och skyllde detta på den senaste brittiska regeringsbudgeten.

Cboe UK 100 var upp 1,1% till 827,31, Cboe UK 250 var upp 0,5% till 18.105,11 och Cboe Small Companies var upp 0,2% till 16.397,89.

Bland de mindre bolagen tappade Allergy Therapeutics 1,1%.

Intäkterna sjönk med 7,4 procent till 55,2 miljoner pund, tyngda av "leveransbegränsningar" på "nyckelmarknaderna" Tyskland och Spanien. Tack vare minskade administrativa kostnader minskade dock förlusten före skatt till 39,2 miljoner pund från 41,8 miljoner pund året innan.

På annat håll i Storbritannien sjönk S&P Global inköpschefsindex för byggsektorn till 54,3 i oktober från 57,2 i september, vilket var lägre än konsensus på 56,0.

Husbyggandet föll till kontraktionsterritorium, med delindexet som sjönk kraftigt till 49,4 från 54,3 punkter.

På den europeiska aktiemarknaden på onsdagen var CAC 40 i Paris upp 1,1%, medan DAX 40 i Frankfurt var upp 0,7%.

Euroområdets affärsaktivitet presterade bättre än väntat i oktober trots att efterfrågan utgjorde ett drag för tjänsteleverantörer.

HCOB euroområdets sammansatta inköpschefers produktionsindex låg på neutrala 50,0 i oktober, vilket förbättrades från 49,6 i september. Det överträffade flash-utfallet på 49,7 som publicerades den 24 oktober.

Eurozonens PMI-index för tjänster förbättrades till 51,6 i oktober från 51,4 i september, vilket indikerar att tillväxten accelererade. Det slog flashavläsningen på 51.2.

Irlands arbetslöshet tickade under tiden upp ett hack i oktober medan september reviderades nedåt.

Arbetslösheten ökade till 4,2% i oktober från 4,1% i september. September månads siffra reviderades dock ned från tidigare rapporterade 4,3%.

Pundet noterades till 1,2853 dollar vid lunchtid på onsdagen i London, lägre jämfört med 1,3003 dollar vid svensk stängning på tisdagen. Euron stod i 1,0703 dollar, ned från 1,0917. Mot yenen handlades dollarn till 154,21 yen, högre jämfört med 152,08 yen.

Aktierna i New York noterades högre. Dow Jones Industrial Average noterades upp 2,9%, S&P 500 index upp 2,2% och Nasdaq Composite upp 1,6%.

Brentoljan noterades till 74,50 USD per fat vid lunchtid i London på onsdagen, ned från 76,10 USD sent på tisdagen.

Guldet noterades till 2.702,06 dollar per uns, lägre jämfört med 2.736,94 dollar.

"Råvaror kan förbli under press givet Trumps löfte om tullar på importerade varor, särskilt från Kina", förklarade StoneX-analytikern Fawad Razaqzada. "Industrimetaller kan vara en särskilt svag punkt och vi har sett att koppar och järnmalm har skadats under natten. Den starkare USD och räntorna skadar också guldet eftersom alternativkostnaden för att hålla den icke-räntebärande tillgången stiger."

På onsdagens ekonomiska kalender återstår data om EIA:s råoljelager från USA.

Av Emma Curzon, reporter på Alliance News

Kommentarer och frågor till newsroom@alliancenews.com

Upphovsrätt 2024 Alliance News Ltd. Alla rättigheter förbehållna.